Zalando : Que nous apprennent les résultats 2021 de la plateforme pour les 4 années à venir ?

Zalando : un n°1 Européen, encore petit !

Zalando affiche d’excellentes performances pour l’exercice 2021 avec une croissance de son nombre de clients à +25% (pour atteindre plus de 48 millions), une croissance du revenu par client à +7%, lui permettant une croissance de la GMV à +34% (à plus de 14Mds€) et un chiffre d’affaires en hausse de 30% (à plus de 10Mds€).

Sur un gigantesque marché Européen de 450Mds€, Zalando est encore un tout petit acteur de 3% de part de marché, et peut nourrir des ambitions de croissances importantes, annoncées à 30Mds€ de GMV d’ici 2025, soit près de 10% du marché de la mode en Europe.

Une vision claire, un modèle clair !

Avec un positionnement « fashion » très clair et opérant sur 23 marchés Européens, Zalando trace sa route sans concurrence globale, avec seulement des concurrents locaux dans chaque pays.

Il est donc facile de comprendre que le seul mot d’ordre de sa vision pour les 4 prochaines années est : la croissance !

Tirons quelques ratios des chiffres 2021 et ambitions 2025 pour essayer de donner des perspectives plus détaillées.

Passer de 14Mds€ à 30Mds€ de GMV en 4 ans, c’est un CAGR (croissance annuelle moyenne) de 20%. Sur les 14Mds€ de GMV, on peut estimer la part cumulée du Partner Program et du Connected Retail à 25%-30% (Zalando indique 30% de la GMV dite « Fashion Store », ce qui exclue une part des 14Mds€). Soit environ 3,8Mds€.

En 2025, ce sera environ 15Mds (50% de 30Mds€), soit un coefficient multiplicateur de près de 4 ! Le business marketplace doit donc quadrupler d’ici 2025.

Comment cela va-t-il se produire ?

D’abord, les marques et boutiques actuelles vont bénéficier de la croissance organique qu’il leur sera possible de développer via l’accès à de nouveaux marchés (l’internationalisation), et le déploiement du programme Zalando Plus dans 4 nouveaux pays. On peut estimer la fourchette haute de cette croissance à +20% par sur 4 ans, soit un coefficient 2. C’est la moitié de la croissance visée pour la marketplace.

L’autre levier est tout simplement le recrutement de nouvelles marques et de nouvelles boutiques en Europe. Mais de combien parle-t-on alors ?

Aujourd’hui, 5 800 marques et 7 000 boutiques sont actives sur Zalando via respectivement Partner Program et Connected Retail. Doubler ces chiffres reviendrait à recruter 5 800 nouvelles marques et 7 000 nouvelles boutiques sur 4 ans, soit 1 450 nouvelles marques et 1 750 nouvelles boutiques chaque année !

On comprend donc pourquoi, depuis quelques mois, Zalando a ouvert l’accès à son Partner Program beaucoup plus largement, avec un taux d’acceptation beaucoup plus grand que les dernières années et des options technologiques qui ne sont plus du tout limitées à 3 ou 4 agrégateurs de flux. Idem pour Connected Retail qui permet un accès facilité, même s’il reste beaucoup plus restreint (1 seule géographie par boutique).

ZMS, le nouveau venu !

Enfin, on notera un autre élément clé du dispositif de croissance que met en place Zalando. Il s’agit du ZMS, pour Zalando Marketing Services. En effet, l’augmentation très significative du nombre de marques et donc de produits, va augmenter encore plus la compétition entre produits et entre marques. Très inspiré à nouveau par Amazon, Zalando a récemment ouvert son programme ZMS qui compte déjà pour près de 2% de la GMV, et dont l’ambition est de passer à 4% en 2025. Un pur contributeur à la marge qui permettra de participer au financement de Zalando Plus et au renforcement du réseau logistique !

Si vous êtes une marque qui souhaite franchir le pas et se lancer sur Zalando, vous trouverez des informations complémentaires dans cet article : https://diatly.com/vendre-sur-zalando-tout-savoir-avant-dintegrer-la-marketplace/

Pour visualiser l’ensemble des résultats 2021 de Zalando : Zalando SE Roadshow Presentation